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证券期货投资者适当性管理办法》的自查指南
2017-05-27

      2017年7月1日,证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)将正式施行,再次警醒证券期货从业者合规经营是首位。如果还没有想到应对《办法》的“办法”,就请和元年一起,来更好地学习要点、找寻自查对策吧。

1、Review:《办法》为何物?

      《办法》作为投资者适当性管理的基本规范,首次对投资者基本分类做出了统一安排,明确了产品分级和适当性匹配的底线要求,系统规定了经营机构违反适当性义务的处罚措施。《办法》共43条,针对适当性管理中的实际问题,主要规定了以下制度安排:

(1)形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系,统一投资者分类标准和管理要求。
(2)明确了产品分级的底线要求和职责分工,建立层层把关、严控风险的产品分级机制。
(3)规定了经营机构从了解投资者到纠纷处理等各个环节应当履行的适当性义务。
(4)突出对于普通投资者的特定保护、向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。
(5)强化了监管职责与法律责任,确保适当性义务落到实处。

2、Execute:《办法》要求经营机构怎么做?

(1)了解投资者。

(2)了解产品或服务。

(3)对投资者与产品或服务进行匹配。

(4)强化适当性内部管理。

(5)对投资者进行风险揭示。

3、Attention准备好接收这封自查清单了吗?

据称,上海地区的券商、期货、私募、第三方基金销售等机构已经陆续收到上海证监局《关于开展<证券期货投资者适当性管理办法>实施准备情况自查工作的通知》,伴随着通知的还有一份涉及6大项12细项的私募基金实施准备工作情况自查清单,如下图:

1.png2.png3.png

4、Do,六大自查指南get到了吗?

制度管理情况

(1)适当性管理的内部制度是否健全:列明投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等制度的情况。

(2)与适当性管理有关的内部制度是否健全:列明限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估与销售隔离等风控制度,以及培训考核、执业规范、监督问责等制度机制的情况。

(3)其他制度情况:如销售制度中是否存在鼓励不适当销售的考核激励措施等,如有,需列明。

(4)归纳公司对现行与适当性相关规定的梳理情况制定修改废止文件的情况。

人员配备情况

(5)是负责适当性管理工作的部门,填写部门名称、职责、是否专职负责适当性管理工作。

(6)专职负责适当性管理工作的人员安排情况和人员数量。

技术装备情况

(7)评估数据库是否已经(或能够按期)建立,功能是否完备,列明具体功能。

(8)录音、录像及开展非现场业务的留痕设备是否已经(或能够按期)配备,列明配备情况。

学习培训情况

(9)是否已开展《办法》的内部培训

(10)事适当性管理的工作人员通过何种形式、是否掌握适当性管理基本要求,特别是底线要求,公司的考评方式。

投教产品制作情况

(11)公司在《办法》实施准备过程中形成的投教产品,包括文字、图片、视频、音频等形式,相关内容附件报送。

其他准备情况

(12)根据《办法》要求,经营机构从投资者保护的目标出发所做的其他相关准备工作。

 

      以上是元年金服对本次《方法》制定原理和推行过程的梳理总结,为保证咨询的专业性和权威性,文章引用到了①金融投资报-财经聚点,第6256期第2版;②上海证监局《关于开展<证券期货投资者适当性管理办法>实施准备情况自查工作的通知》及附则。